Fond Conseq Venture Debt letos v září oslaví své druhé narozeniny a nadále pokračuje ve sběru kapitálu od investorů. Tomu přeje v dnešní době i hůře dostupné bankovní financování. Pro mnoho subjektů z řad mladých rychle rostoucích firem bude totiž lepší sáhnout po financování od Orbit Capital Venture Debt, než od bankovních institucí nebo soukromých investorů. Venture Debt půjčka na rozdíl od soukromých investorů umožnuje financování bez ředění majetkové struktury. Z pohledu investora přináší fond Conseq Venture Debt zajímavý potenciál výnosu a možnosti participovat na dynamicky rozvíjejícím se segmentu mladých digitálních firem. Zároveň investor nepodstupuje takové riziko jako při přímé investici do akcií společnosti.
Struktura výnosu fondu je tvořena fixním úrokem, ale i formou tzv. Equity kicker, která umožňuje investorovi podílet se na zvýšení hodnoty společnosti. Ve střední a východní Evropě patří fond Venture Debt mezi průkopníky. Na fondu spolupracujeme se společností Enern, jejíž tým stojí za úspěšnými projekty jako je Slevomat, DámeJídlo.cz, Footshop, Twisto nebo Rohlík.cz. Conseq se stará o administraci a obhospodařuje fond především v oblasti high yield dluhopisů. Vyhledávání úspěšných a rychle rostoucích společností na trhu a nabízení jejich dluhového financování pak funguje přes společnou platformu Orbit Capital.
Navzdory pandemii se v roce 2020 povedlo realizovat několik úspěšných transakcí. Patří mezi ně půjčka
Twistu, které prostředky využilo na expanzi do Polska a mohlo tak rozšířit svoji klientskou základnu. Twisto je český fintech, který svým zákazníkům umožňuje provádět nákupy zboží a služeb skrze mobilní aplikaci a zároveň nabízí možnost využít odložené splatnosti úhrad. Na českém trhu působí od roku 2013. Půjčka Twistu byla částečně již splacena, což bude pro fond znamenat velmi pozitivní výnosový bonus. Po této zkušenosti bude fond dále pokračovat v podpoře Twista. Především poté, co do Twista vstoupil nový silný zahraniční akcionář – australský ZIP. Právě tato firma má ambice stát se lídrem v oblasti fintech spotřebitelských půjček.
Další půjčka směřovala do společnosti
Rohlik.cz. Rohlík využil růstu e-commerce v době pandemie a dramaticky zvýšil své tržby, čímž nalákal další zahraniční investory. V roce 2019 vstoupila společnost na zahraniční trh v Maďarsku pod názvem Kifli a v roce 2020 na Rakouský trh pod názvem Gurkerl. Letos Rohlík plánuje expandovat na Německý trh pod názvem Knuspr. Také Rohlík přilákal nové akcionáře v průběhu naší půjčky, což představuje zajímavý potenciál celého fondu na případný equity kicker.
První letošní investice fondu jde do společnosti
LetsBuild, která vznikla fúzí belgické společnosti APROPLAN a dánské společnosti GenieBelt. Ta přináší inovativní řešení pro projektanty. Pomocí technologií propojuje pracovníky na stavbě a zaměstnance v kancelářích. Tím vytvářejí systém, který je rychlý, transparentní, efektivní a dokáže ušetřit nemalé náklady. Skrze aplikaci lze, mimo jiné, sledovat výstavbu v reálném čase a rychle reagovat na vzniklé problémy. Další čerstvou novinkou bude společnost, která provozuje online tržiště umožňující koupi auta pomocí operativního leasingu pro fyzické osoby. Trh s operativním leasingem v posledních letech v Evropě dynamicky roste. Společnost spolupracuje s celou řadou dealerů a dokáže zprostředkovat leasing až na 85 % modelů všech aut. Výhodou je, že velká většina stávajících klientů se vrací a nakupuje auta opakovaně.
Tímto výčet dosavadních investic rozhodně nekončí, na stole nám totiž leží další a další zajímavé společnosti, kterým můžeme půjčit s vysokým výnosem, dle investiční politiky fondu. Těšte se tak na atraktivní firmy, o kterých bude hodně slyšet. Upisovací období fondu se uzavírá letos v prosinci a my doufáme, že fond získá mnoho dalších investorů a vedle výše zmíněných společností fond do portfolia zařadí další zajímavé projekty.
Lukáš Maxa
Relationship Manager